1. ביום 08.08.2021 הגישה המבקשת, ריל קומרס בע"מ (להלן – החברה או המבקשת) – חברה פרטית הפועלת בתחום פיתוח אתרי אינטרנט ואפליקציות, בקשה לאישור חלוקה בהתאם להוראות סעיף 303 לחוק החברות, התשנ"ט-1999 (להלן – חוק החברות), שאינה מקיימת את מבחן הרווח אך מקיימת את מבחן יכולת הפירעון. בתוך כך, עתרה המבקשת לביצוע חלוקה בסך של מיליון ש"ח לבעלת השליטה בחברה בלבד, חברת יעל תכנה ומערכות בע"מ (להלן, על פי הקשרו – החלוקה המבוקשת, יעל תכנה ו-הבקשה).
2. כפי שפורט בבקשה, מקור סכום החלוקה המבוקש, שאינו מתוך רווחי המבקשת, הוא מחובות וזכויות בעלים שהומרו לתקבולים על חשבון מניות (להלן – התקבולים) – היינו, מתוך הונה העצמי של המבקשת. לעניין זה בואר, כי במועד רכישת מניותיה בחברה, הגיעה יעל תכנה להסכמות עם בעלת המניות השנייה בחברה, קומרסייג' בע"מ (להלן – קומרסייג') לפיהן רק ליעל תכנה קיימת זכאות לדיבידנד מתוך תקבולים אלה. וכן צוין, כי לאחר ביצוע החלוקה תיוותר בידי החברה יתרת מזומנים מספקת לעמידה בכל חובותיה והתחייבויותיה הצפויות.
3. לבקשה צורפו החלטת דירקטוריון המבקשת מיום 18.07.2021 בדבר הסמכת המבקשת לפנות לבית המשפט בבקשה זו; דוחותיה הכספיים המבוקרים של המבקשת ליום 31.12.2020; והסכם מכירת המניות מקומרסייג' ליעל תכנה בו מופיעה הסכמת בעלות המניות בנוגע לזכאות לקבלת דיבידנד מהתקבולים.
4. ביום 11.08.2021 הוריתי למבקשת להעביר לעיון בית המשפט חוות דעת כלכלית עדכנית מגורם מוסמך בדבר עמידתה במבחן יכולת הפירעון בראי החלוקה המבוקשת; אישור מטעם רואי החשבון של המבקשת למסירת חוות דעתם וסקירתם לדוחות הכספיים המבוקרים לידי נושה [תקנה 5(ב) לתקנות החברות (אישור חלוקה), התשס"א-2001 (להלן – תקנות החלוקה)]; החלטה של דירקטוריון המבקשת בדבר אחריות הדירקטורים למצגים ולחוות הדעת שיוצגו בפני בית המשפט במסגרת הבקשה, כמו גם לכל התחייבות שתהיה למבקשת בקשר עם החלוקה המבוקשת; והודעת עדכון בדבר פרסום הבקשה בעיתונות.

לצד זאת, הוריתי למבקשת להמציא את הבקשה, כמו גם את החלטתי זו, לרשם החברות, לממונה על הליכי חדלות הפירעון ושיקום כלכלי ולגורמים הרלבנטיים ברשות המיסים (להלן, יחד – הרשויות).

1. בהמשך הגישה המבקשת מספר הודעות עדכון בהתאם להחלטתי מיום 11.08.2021, ובהן פירטה, בין היתר, כי פרסמה מודעות על אודות הגשת הבקשה בשני עיתונים יומיים, וכי המועד להגשת התנגדויות מטעם הנושים חלף.

להודעות העדכון צורפו הסכמת רואי החשבון של המבקשת למסירת חוות דעתם וסקירתם לדוחות הכספים לידי נושה של החברה; החלטת דירקטוריון המבקשת בדבר אחריות הדירקטורים למצגים ולחוות הדעת שיוצגו בפני בית המשפט במסגרת הבקשה, ובדבר אחריותם לשאת בכל התחייבות שתהיה למבקשת בקשר עם החלוקה המבוקשת; וחוות דעת כלכלית מטעם רו"ח ראובן (רובי) אלמוג, וכן חוות דעת כלכלית מתוקנת מטעמו – המאשרת כי בהתאם לניתוח שנערך, אין חשש סביר כי ביצוע החלוקה נשוא בקשה זו תפגע ביכולת הפירעון של המבקשת.

1. ביום 14.09.2021 הוגשה עמדת רשם החברות ורשות המיסים באמצעות פרקליטות מחוז תל-אביב (אזרחי), וכדלהלן:

עמדת רשם החברות – בהתאם לרישום בפנקס השעבודים המתנהל אצל רשם החברות, על שם המבקשת רשום שעבוד פעיל לחובתה, וכן קיים למבקשת חוב אגרה שנתית לטובת רשם החברות. לצד זאת, הובהר כי המבקשת אינה רשומה כחברה מפרה לפי הוראות סעיף 362א לחוק החברות.

כן צוין, כי בהמשך להודעת המבקשת בדבר הפעולות בהן נקטה לפרסום הודעות לנושים בעיתונות הישראלית, ומשאין לרשם החברות כל יריבות משפטית או עמדה מהותית בדבר הסכומים המבוקשים לחלוקה – רשם החברות מותיר את ההחלטה בבקשת החלוקה לשיקול דעתו של בית המשפט.

עמדת רשות המיסים – רשות המיסים לא מצאה להתנגד לבקשה, ובלבד שגם לאחר החלוקה יוותרו למבקשת כספים מספקים לתשלום חובות מס ברי הרשאה לגבייה. עוד בואר בעמדת רשות המיסים, כי אין בעמדתה כאמור כדי להתייחס להשלכות המס של הפעולה המבוקשת, וכי אין בהיעדר התנגדותה לבקשה כדי להוות הליך שומה או לקבוע עמדה מבחינת היבטי המס העולים מהחלוקה ומהשלכותיה.

1. ביום 14.12.2021 הוגשה חוות דעת כלכלית מטעם הממונה על הליכי חדלות הפירעון, בהתייחס לחלוקה המבוקשת. במסגרת חוות הדעת, פירט הממונה כי לאחר החלוקה צפויה להיוותר ברשות המבקשת יתרת מזומנים בסך של כ-1.7 מיליון ש"ח, וכי המבקשת הינה חברה רווחית ובעלת הון חוזר חיובי בסך של כ-2.6 מיליון ש"ח.

עוד ציין הממונה, כי חוות הדעת הכלכלית המתוקנת הוגשה לבקשתו, וכי עם קבלתה ביקש לקבל מעורך חוות הדעת הבהרות ביחס לתחזית תזרים המזומנים השמרנית והפסימית שערכה החברה – והסברים כאמור אכן התקבלו והניחו את דעתו של הממונה. לפיכך, הממונה אינו מתנגד לאישור הבקשה.

1. לאור כל האמור לעיל, לאחר שעיינתי בבקשה על נספחיה; ובשים לב לעמדות הרשויות, וכן להיעדר התנגדויות מטעם הנושים – מצאתי להיעתר לבקשה, ולאשר את החלוקה המבוקשת כמבוקש.

החלוקה תבוצע בתוך 90 ימים מהיום.

ניתנה היום, י"ב טבת תשפ"ב, 16 דצמבר 2021, בהעדר הצדדים.